El gasto de Openi crece alimentando la mayor parte de la tecnología. El último ejemplo de Oracle

OráculoEl aumento histórico de las acciones esta semana marcó el último capítulo en la historia de una sola empresa privada que dominó el panorama tecnológico durante casi tres años: OpenII.

En el informe sobre las ganancias de Oracle, Openi fue un catalizador clave debido a una gran cantidad de dinero que la startup de inteligencia artificial planea gastar en tecnología de computación en la nube en los próximos años.

Se está convirtiendo en un tema familiar.

Una semana antes, Broadcom Las acciones aumentaron casi un 10% después de que el fabricante de chips y el proveedor de software dijeron que forjó un acuerdo de $ 10 mil millones para crear procesadores personalizados para un cliente que los analistas dijeron que estaba abierto.

Entre los megacaps tecnológicos, Microsoft Tiene la conexión más cercana a OpenAI, haber invertido más de $ 13 mil millones en la compañía y ocupar el papel de Key Cloud Partners durante seis años. Nvidia March para convertirse en la compañía más preciosa del mundo está íntimamente vinculada a Openi, ya que sus unidades de procesamiento gráfico (GPU) están en el centro del desarrollo del modelo de gran lenguaje y son esenciales para la gestión de grandes cargas de trabajo de inteligencia artificial.

Esas cuatro gafas de sol, Oracle, Broadcom, Microsoft y Nvidia, han visto a sus capitonistas combinados aumentar de más de $ 4.5 billones desde que OpenII surgió públicamente con el lanzamiento de ChatGPT al final de 2022. Y estas ganancias son una gran razón por la cual los Nasdaq y S & P 500 han apoyado el racial grave, con ambos paneles que están cerca en un registro.

La influencia fuera de medida de Openi tiene a algunos expertos en el mercado comprensiblemente preocupados. Sigue siendo una startup que quema en efectivo que se rige por un padre sin fines de lucro.

La evaluación de $ 500 mil millones en la compañía cuenta con el apoyo de un pequeño número de inversores que apostarán a Openi frente a la fuerte competencia por parte de artistas del calibre de Medio Y Google Así como otros recién llegados, como los antropicales y cualquier número de jugadores fuera de China.

«Si bien adoramos a Ghatgpt, OpenAi todavía no es para obtener ganancias limitadas en su capacidad para recolectar capital», dijo Gil Luria, analista de Davidson, en una entrevista con el CNBC.

Luria, quien recomienda tomar las acciones de Oracle, ha forjado el número de la compañía desde que el título estaba en medio de un salto del 36% el miércoles, sus mayores ganancias desde 1992.

En su informe trimestral sobre ganancias el martes pasado, Oracle dijo que había firmado cuatro contratos de miles de millones de dólares con tres clientes diferentes en el período. Uno de ellos fue con OpenAI, quien previamente afirmó que había acordado desarrollar 4.5 gigavatios del Centro de datos de los Estados Unidos con Oracle.

Los inversores sabían que, según un depósito en el siglo de junio, Oracle firmó un contrato de nube de 30 mil millones de dólares con una compañía sin nombre que comenzará en dos años. El miércoles, el CNBC confirmó un informe del Wall Street Journal que Operai acordó gastar $ 300 mil millones en energía informática durante aproximadamente cinco años, a partir de 2027.

En los dos días de comercio después de su pop histórico, las acciones de Oracle se retiraron, cayendo más del 6% el jueves y otro 5% el viernes, ya que otros inversores comenzaron a compartir las preocupaciones de Luria.

Las nuevas revelaciones en la enorme nube de Openi han proporcionado una sensación más clara de la cartera de pedidos de Oracle. Oracle dijo que sus obligaciones de desempeño, una medida de los ingresos contratados que aún no se han reconocido, aumentaron en un 359% durante un año antes de $ 455 mil millones.

Luria dijo que la concentración de cartera de Oracle con un solo cliente «reduce significativamente» el entusiasmo, en particular si «más del 90% proviene de OpenNI».

Oracle no respondió a una solicitud de comentarios.

Openi también ha hecho grandes compromisos para varios otros proveedores de la nube. Coreweave Y GoogleY según los informes, planea poner $ 19 mil millones para Stargate, un presidente del Proyecto Donald Trump anunciado en enero para fortalecer las inversiones de infraestructura de IA en la apertura de los Estados Unidos es una empresa conjunta entre OpenAi, Oracle y Softbank, que está impulsando por separado una inversión esperada por 40 mil millones de dólares en OpenNi.

Luria dijo que la comida para llevar es que «Sam Altman tiene el coraje de firmar cheques muy grandes sin tener que preocuparse si alguna vez pueden ser recolectados».

Openi se negó a comentar.

Si bien OpenAi perderá dinero en el futuro cercano, la compañía espera que el crecimiento de los ingresos continúe en un colapso. Después de alcanzar los $ 10 mil millones de ingresos anuales recurrentes en junio, OpenII está a punto de alcanzar ese número para llegar a $ 125 mil millones para 2029, confirmó el CNBC.

Y el jueves, Openii dio un paso adelante para formalizar su transición a una entidad con fines de lucro. La compañía ha dicho que su padre sin fines de lucro continuará teniendo una supervisión en el negocio y tendrá una participación de capital de más de $ 100 mil millones a medida que la entidad comercial se convierta en una compañía de beneficios públicos.

Operai necesita renovación para finales de año para garantizar los $ 40 mil millones de su última ronda de financiamiento.

Para Oracle, el aumento masivo en el gasto de Operai ha llevado a la compañía de los gritos del club de billones de dólares, que actualmente incluye ocho colegas tecnológicos. La capitalización del mercado de Oracle aumentó a alrededor de $ 930 mil millones el miércoles antes de retirarse a $ 830 mil millones para cerrar la semana.

Byron Deeter, socio de Bessemer Venture Partners, dijo a CNBC «Money Movers» que todavía es escéptico sobre las perspectivas de Oracle en IA. La compañía ha pasado años tratando de jugar en la infraestructura en la nube, donde sigue Amazon, Microsoft y Google.

Deeter dijo que Oracle sigue siendo un «hiperscalador de nivel B» sin posiciones significativas en el software o en los chips de IA.

«Hace dos días, todos pensamos que Oracle no estaba básicamente en ninguna parte de la IA», dijo Deeter, luego del informe sobre ganancias. «Anuncian esta mega trato, la gente piensa que son el próximo gran hiperscalador, y no compro esa parte».

RELOJ: Byron Deeter en Adobe y Oracle