Meta (META) superó las expectativas de EPS del cuarto trimestre en un 8,03 % a $ 8,88 y aumentó los ingresos un 23,78 % año tras año a $ 59,89 mil millones, mientras que los precios de la publicidad aumentaron un 6 % año tras año y Meta AI alcanzó mil millones en activos mensuales; sin embargo, el CapEx casi se duplicará a 115.000-135.000 millones de dólares en 2026, y Reality Labs gastará 19.200 millones de dólares al año.
La plataforma publicitaria dominante de Meta, que acelera la monetización de la IA y ofrece un múltiplo adelantado 19 veces superior al 17,93 % hasta los 718 dólares, a pesar de las preocupaciones sobre el gasto masivo en infraestructura y la posible presión regulatoria de la UE.
El analista que llamó a NVIDIA en 2010 acaba de nombrar sus 10 principales acciones de IA. Consíguelos aquí GRATIS.
Metaplataformas (NASDAQ:META) cotiza a 608,83 dólares en el momento de escribir este artículo. Nuestro modelo apunta a una subida del 17,93% durante los próximos 12 meses, con un precio objetivo de 718 dólares. Nuestra recomendación es comprar, con un 90% de confianza. El impulso publicitario dominante, las mejoras en la plataforma impulsadas por la inteligencia artificial y una valoración muy por debajo del consenso de los analistas crean un perfil riesgo-recompensa favorable.
Métrico
Valor
Precio actual
$608.83
Precio objetivo de Wall Street 24 horas al día, 7 días a la semana
$718.00
arriba/abajo
+17,93%
Recomendación
ADQUIRIR
Nivel de confianza
90%
Las acciones de Meta han bajado un 12,81% en lo que va del año desde un cierre de fin de año de 2025 de 659,54 dólares. La acción perdió un 10,75% durante el último mes, pero se recuperó un 5,93% en el último día de negociación. El rango de 52 semanas es de $478,31 a $794,38, y la acción actualmente está a un 8% de su máximo. El rendimiento a un año se mantiene en el 11,73%.
Obtuvo sólidos resultados en el cuarto trimestre. Meta registró un BPA de 8,88 dólares, superando la estimación de consenso de 8,22 dólares y cumpliendo las expectativas por un margen del 8,03%.
LEA: El analista que criticó a NVIDIA en 2010 acaba de nombrar sus 10 principales acciones de IA
Los ingresos alcanzaron los 59.890 millones de dólares, superando las estimaciones y las expectativas en un 2,42 % y creciendo un 23,78 % año tras año. Las impresiones de anuncios crecieron un 18% año tras año, mientras que el precio promedio por anuncio aumentó un 6% año tras año. El margen operativo se redujo al 41% desde el 48% del año anterior, ya que los costos totales crecieron un 40% año tras año.
La monetización a gran escala de la IA, el dominio continuo de la publicidad y una valoración razonable en relación con el crecimiento anclan la tesis alcista. El objetivo de consenso de los analistas de 860,25 dólares refleja inversiones en IA que generan rendimientos directos. El director ejecutivo, Mark Zuckerberg, dijo en la conferencia telefónica sobre resultados del cuarto trimestre: «Estamos viendo una importante aceleración de la inteligencia artificial. Espero que 2026 sea un año en el que esta ola se acelerará aún más en varios frentes».
Las impresiones de anuncios aumentaron un 18% año tras año en el cuarto trimestre, y los precios aumentaron un 6% año tras año. Meta AI se acerca a los mil millones de activos mensuales, las ventas de gafas de IA “se triplicaron con creces el año pasado” y la productividad de los ingenieros internos ha aumentado un 30 % desde principios de 2025.
La mensajería paga de WhatsApp superó los 2 mil millones de dólares en el cuarto trimestre. El P/E adelantado de 19 veces sobre el BPA adelantado de 28,32 dólares parece atractivo para una empresa cuyos ingresos aumentan un 22,17% anual. El objetivo del escenario alcista es de 859,86 dólares para abril de 2027, lo que implica un rendimiento total del 41,23%.
El riesgo de asignación de capital domina la desventaja. Meta previó un gasto de capital de entre 115.000 y 135.000 millones de dólares para 2026, casi duplicando los 69.690 millones de dólares que gastó en 2025. El flujo de caja libre cayó un 19,39 % en el año fiscal 2025, hasta 43.580 millones de dólares.
La deuda a largo plazo aumentó de 28.800 millones de dólares a 58.700 millones de dólares año tras año. Reality Labs quemó 19.200 millones de dólares en pérdidas operativas en 2025, y se esperan pérdidas similares en 2026. Los obstáculos regulatorios de la UE derivados de la Ley de Mercados Digitales y los juicios por litigios juveniles de EE. UU. previstos para 2026 añaden incertidumbre.
Si bien la compresión del margen es real, la gerencia dijo que «a pesar del aumento significativo en la inversión en infraestructura en 2026, esperamos generar ingresos operativos superiores a los ingresos operativos de 2025». El aumento del gasto de capital refleja inversiones en capacidad de generación de ingresos futuras. El objetivo del escenario bajista es de 631,74 dólares para abril de 2027, lo que implica un rendimiento total de sólo el 3,76% con respecto a los niveles actuales.
Fritz Jorgensen / iStock Editorial vía Getty Images
Nuestro precio objetivo de 718 dólares representa un aumento del 17,93%. Meta cotiza a 24 veces las ganancias con un índice PEG de 0,939, lo que sugiere que el mercado está subestimando el potencial de crecimiento. El 90% de confianza refleja la calidad empresarial.
La postura alcista se fortalece si los compuestos publicitarios a tasas de dos dígitos y la monetización de la IA aparecen en los resultados de 2026. El argumento bajista se profundizará si el CapEx desencadena una contracción más pronunciada del flujo de caja libre o si las acciones de la UE socavan materialmente los ingresos europeos. Con un múltiplo adelantado de 19x con 3,58 mil millones de usuarios activos diarios, la relación riesgo-recompensa tiende a ser alcista.
Año
Precio objetivo de Wall Street 24 horas al día, 7 días a la semana
2026
$718.00
2027
$825.81
2028
$1.011,10
2029
$1,202.81
2030
$1,345.37
Estas proyecciones suponen que Meta depende de la inteligencia artificial y la estrategia publicitaria, y que CapEx generará retornos mensurables hasta 2027 y más allá. Se podrían producir importantes ventajas o desventajas a partir de avances revolucionarios en la monetización de la IA, acciones regulatorias o un deterioro prolongado de la demanda de publicidad digital.
Wall Street está invirtiendo miles de millones en inteligencia artificial, pero la mayoría de los inversores están comprando acciones equivocadas. El analista que identificó por primera vez a NVIDIA como una empresa de adquisiciones en 2010, antes de alcanzar el 28.000%, acaba de identificar 10 nuevas empresas de IA que cree que podrían generar retornos enormes a partir de aquí. Uno domina un mercado de equipos valorado en 100.000 millones de dólares. Otra es resolver el mayor cuello de botella que frena a los centros de datos de IA. Un tercero es una apuesta pura en un mercado de redes ópticas destinado a cuadruplicarse. La mayoría de los inversores no han oído hablar de la mitad de estos nombres. Obtenga la lista gratuita de los 10 títulos aquí.
Andy Yaipen es un matemático emprendedor, ingeniero industrial que intenta ayudar en temas académicos y profesionales en empresas tecnológicas en latinoamerica y en el mundo.
Usamos cookies para asegurar que te damos la mejor experiencia en nuestra web. Si continúas usando este sitio, asumiremos que estás de acuerdo con ello.
