He estado buscando ideas para mis carteras de Acciones y Participaciones ISA y Pensiones Personales de Inversión Automática (SIPP). Y algunas acciones de Big Tech siguen atrayendo mi atención, en particular Amazonas, Metaplataformas (NASDAQ:META) y microsoft.
Muchas acciones tecnológicas se han visto afectadas últimamente. De hecho, ¡parece que una pareja dio algunas vueltas con un increíble Mike Tyson!
Tomemos como ejemplo Meta, que ha caído un 23% desde agosto. Ahora tiene una relación precio-beneficio (P/E) de 19. A primera vista, eso parece simplemente demasiado bajo.
Es decir, es mucho más barato que otros conocidos. S&P500 de primera línea como Walmart (42), Costco (50), Oruga (31), netflix (31), y también McDonald’s (23). y al lado de tesla Y PalantirMeta parece una acción tecnológica de gran valor.
Entonces, ¿debería invertir en el gigante de las redes sociales?
Como muchos sabrán, Meta es la empresa detrás de Facebook, Messenger, Instagram y WhatsApp. Entre ellas, estas plataformas tienen una increíble 3,58 mil millones usuario en todo el mundo. Meta también vende cascos de realidad virtual y gafas inteligentes con inteligencia artificial.
La empresa es un cajero automático y la mayor parte de sus ingresos provienen de publicidad digital de alto margen. Los márgenes bruto y operativo de Meta son de 82% y 41%, respectivamente.
Si analizamos el pronóstico para 2028, el P/E prospectivo cae a alrededor de 15. Este es el tipo de múltiplo que esperaría ver de una empresa madura y de lento crecimiento. Sin embargo, se espera que el beneficio neto de Meta supere los 100.000 millones de dólares para entonces, frente a los 60.500 millones de dólares del año pasado.
Además, parece que queda mucho crecimiento a largo plazo en el tanque. Por ejemplo, Meta ahora está monetizando activamente WhatsApp cobrando a las empresas por enviar mensajes a los usuarios y facilitar los chats, convirtiendo potencialmente a la aplicación en un importante generador de ingresos.
También está introduciendo publicidad en WhatsApp, manteniéndola sabiamente alejada de las bandejas de entrada privadas de los usuarios para evitar molestarlos.
Mientras tanto, se espera que los principales negocios publicitarios de Facebook e Instagram sigan creciendo, ya que el poder de la inteligencia artificial está mejorando los anuncios dirigidos y haciéndolos más valiosos. El año pasado, el precio medio por anuncio aumentó un 9%.
Más allá de eso, las otras grandes apuestas en las que está trabajando Meta podrían impulsar un gran crecimiento en el futuro. Estos incluyen agentes de inteligencia artificial, “superinteligencia” de inteligencia artificial y gafas inteligentes (que, según el director ejecutivo, Mark Zuckerberg, podrían eventualmente reemplazar a los teléfonos inteligentes).
Por otro lado, es posible que estas apuestas no valgan la pena. En 2026, Meta espera gastos de capital de entre 115.000 y 135.000 millones de dólares, la mayoría de los cuales se asignarán a proyectos de Meta Superintelligence Labs. También ha comenzado a utilizar deuda para financiar la construcción de infraestructura de inteligencia artificial.
Otro riesgo en desarrollo es que cada vez más países prohíban a los niños el uso de las redes sociales, y Grecia recientemente siguió el ejemplo de Australia. Esta tendencia podría hacer que su base de usuarios en Instagram y Facebook disminuya.
