Broadcom subió casi un 4% en las operaciones del miércoles después de que el fabricante de chips anunciara un acuerdo con Meta para diseñar los aceleradores de inteligencia artificial personalizados del hiperescalador. Los analistas de Wall Street, en su primera interpretación, vieron el anuncio como positivo, pero no estuvieron de acuerdo en que cambiara materialmente las perspectivas para las acciones de Broadcom. La asociación conducirá a un despliegue inicial de 1 gigavatio de energía, con una expansión esperada a varios gigavatios para 2029. Como parte de la asociación ampliada entre las dos empresas, el director ejecutivo de Broadcom, Hock Tan, anunció que no se presentará a la reelección para un puesto en la junta directiva de Meta, a la que se unió en 2024. Esto sigue al anuncio de Broadcom la semana pasada de acuerdos ampliados tanto con Google como con Anthropic. «Estratégicamente, vemos esto como una prueba más de la posición de liderazgo de AVGO en los sectores de AI/XPU/Redes y, aunque no se anuncia tan abiertamente como un acuerdo (a largo plazo) como la reciente colaboración con Google/Anthropic, vemos el aspecto multigeneracional de este comunicado de prensa como positivo», escribió el analista de Deutsche Bank Ross Seymore en una nota el martes. Gráfico AVGO de montaña AVGO YTD del año hasta la fecha. Chris Caso, analista de Wolfe Research, dijo que la decisión de Tan de dejar el directorio de Meta es un avance importante y cree que implica que la vida útil de la asociación entre las dos compañías podría ser más larga de lo que se indica explícitamente. Pero Caso también cree que la información del anuncio no era nueva. «Durante la última convocatoria de resultados, AVGO señaló la expectativa de enviar a META múltiples GW en el año fiscal 27 y en adelante», escribió en una nota el miércoles. «Por lo tanto, esta divulgación no parece ser materialmente diferente de lo que la compañía discutió durante la conferencia telefónica sobre resultados». La analista de Bernstein, Stacy Rasgon, hizo una observación similar y advirtió que los detalles de 2029 parecen ser una nueva revelación. Harlan Sur, analista de JPMorgan, escribió en una nota el miércoles que este acuerdo y otros muestran que Broadcom se beneficiará a medida que los hiperescaladores busquen desarrollar chips personalizados. El analista de Goldman Sachs, James Schneider, está de acuerdo y nombra a Broadcom como el hogar de la plataforma XPU «líder en la industria». «Este anuncio demuestra aún más la creciente tracción de Broadcom con su plataforma XPU y soluciones de red entre los principales hiperescaladores de EE. UU. y proporciona una base de clientes más grande y diversa con alta visibilidad para Broadcom tanto en la IA empresarial (a través de Google y Anthropic) como en la de consumo (a través de Google y Meta)», escribió Schneider.
Broadcom firma un gran acuerdo con Meta. ¿Qué significa esto para el título?
