El «efecto septiembre» ha sido particularmente doloroso este año…
Si lleva algún tiempo invirtiendo, estará familiarizado con este fenómeno. En resumen, septiembre suele ser un mes terrible para las acciones…
Si nos remontamos a 1928, las acciones perdían en promedio más de un punto porcentual cada septiembre.
Eso no significa Todo esta bien Septiembre es malo… o el peor mes para las acciones cada año. Pero en general, es el mes más bajista del calendario.
Este año, el efecto de septiembre fue mucho peor de lo normal. Pero este mal desempeño tiene un lado positivo.
Llevó un indicador técnico a un nivel importante. Y según la historia, las acciones podrían subir un 20% el próximo año.
Dejame explicar…
El índice S&P 500 cayó un 1,1% en promedio en septiembre.
Pero el índice ha bajado un 4,9% durante el último mes… lo que significa que el efecto de septiembre de este año fue aproximadamente el cuádruple del promedio histórico. Mirar…
El mes pasado ha sido aterrador para los inversores. Si cree que ninguna de las posiciones bursátiles funcionó, probablemente se deba a que casi ninguna funcionó.
Una forma de medir esto es observar el porcentaje de acciones del S&P 500 que actualmente cotizan por encima de sus promedios móviles de 50 días (50-DMA)…
El 50-DMA rastrea el valor promedio de un activo durante los últimos 50 días. Es una forma de medir la tendencia a corto plazo. También funciona como parámetro de evaluación…
Si un activo vale más que su 50-DMA, los precios son más altos de lo normal. Y si vale menos que su 50-DMA, los precios son relativamente bajos.
También puedes utilizar esta señal para tener una idea de la amplitud del mercado. Al trazar el porcentaje de acciones del S&P 500 por encima de la DMA 50, podemos ver cuántas acciones cotizan por encima de la tendencia a corto plazo.
Este indicador acaba de caer a un nivel extremadamente bajo…
El 26 de septiembre, menos del 15% de las acciones cotizaban por encima de la DMA 50. Es bastante raro… Sólo hemos visto condiciones como esta alrededor del 4% de las veces desde 2001.
En otras palabras, los precios en general están cayendo. Pero la historia muestra que este tipo de configuración es una gran oportunidad de compra…
Miré hacia atrás cada vez que menos del 15% de las acciones cotizaban por encima del 50-DMA. Luego, probé cada instancia para descubrir qué significaría para el mercado en el futuro.
Resulta que el S&P 500 tiende a tener un rendimiento significativamente superior después de que aparece esta señal. Mirar…
Desde 2001, las acciones han tenido un rendimiento de alrededor del 6% anual en promedio utilizando una estrategia típica de comprar y mantener. Pero se portaron mucho mejor después de momentos como estos…
En promedio, comprar con esta señal rindió un 4% en tres meses, un 9% en seis meses y un 20% en un año.
Un año después, los resultados también fueron positivos en el 91% de los casos. Entonces esta señal tiene un historial confiable.
Los meses de septiembre son difíciles para las acciones, y el mes pasado fue realmente devastador. Pero a partir de aquí es probable que las acciones empiecen a subir de nuevo. No dejes que el mercado te asuste todavía… En todo caso, la historia demuestra que ahora es un buen momento para comprar.
Buena inversión,
Sean Michael Cummings
Otras lecturas
Después del gran repunte de este año, las acciones se están tomando un respiro. La caída comenzó en agosto. Pero si está preocupado por las acciones, no se apresure a salir todavía, porque la historia muestra que el reciente retroceso probablemente generará ganancias de dos dígitos en el futuro… Lea más aquí.
«Las acciones simplemente cayeron… pero el sentimiento se desplomó», escribe Brett Eversole. Los administradores de dinero profesionales cambiaron rápidamente de opinión en agosto. El sentimiento ha cambiado de alcista a bajista. Pero cambios rápidos como este han demostrado ser grandes oportunidades de compra en el pasado… Obtenga más información aquí.
notas de mercado
SUBIDAS Y BAJADAS
NUEVAS NOTAS ALTAS DE LA SEMANA PASADA
Roivant Sciences (ROIV)… biofarmacéuticos
Seguro de indemnización de Erie (ERIE)…
Costco Wholesale (COST)… tiendas exclusivas para miembros
Williams-Sonoma (WSM)… utensilios de cocina y decoración
Sprouts Farmers Market (SFM)… tiendas de comestibles
Abercrombie & Fitch (ANF)… ropa
Watsco (WSO)… Equipos HVAC
Sistema Ryder (R)… logística
ExxonMobil (XOM)… petróleo y gas
Socios de productos empresariales (EPD)… petróleo y gas
Cameco (CCJ)…uranio
CONSOL Energía (CEIX)… carbón
Recursos del Arco (ARCH)… carbón
NUEVO MÍNIMO DEDICADO LA ÚLTIMA SEMANA
PayPal (PYPL)… pagos móviles
Bloque (SQ)… pagos sin efectivo
Pfizer (PFE)…productos farmacéuticos
Bristol-Myers Squibb (BMY)… productos farmacéuticos
Disney (DIS)… streaming y entretenimiento
Hershey (HSY)… chocolatero «Global Elite».
British American Tobacco (BTI)… tabaco
Estée Lauder (EL)… cosméticos
Target (TGT)…gran minorista
Dollar General (DG)…minorista de descuento
American Tower (AMT)… REIT de comunicaciones
NextEra Energy (NEE)…servicios públicos
