Las nuevas empresas chinas con ambiciones globales están preparadas para el éxito, afirma el director de un fondo de capital de riesgo

Según el fundador de la empresa de capital riesgo 01VC, con sede en Shanghai, que se prepara para invertir entre 2 y 3 millones de dólares en cada una de sus 10 empresas durante los próximos dos años, las nuevas empresas chinas con ambiciones globales siguen representando objetivos de inversión interesantes. .

A pesar de los desafíos que van desde una desaceleración económica hasta una prolongada crisis inmobiliaria, la economía de China aún creció un 5,2 por ciento el año pasado, representando el 30 por ciento de la producción manufacturera mundial, lo que deja a sus empresas bien posicionadas para la expansión global”, Ian Goh, socio fundador de 01VC, dijo en una entrevista.

«La tendencia de las empresas chinas a salir al extranjero se está volviendo cada vez más evidente en los últimos años», afirmó. «La deslocalización, donde las empresas chinas construyen sus fábricas en lugares como Vietnam o México, llevan su tecnología de automatización y venden sus productos a esos países, está creando una gran oportunidad para inversores como nosotros».

Centrándose en robótica, electrónica de consumo y productos y plataformas de empresa a empresa, la firma de capital de riesgo planea invertir en unas 10 empresas durante los próximos dos años, comenzando con un fondo de 65 millones de dólares que se cerró a finales de 2023, afirmó. agregando que el monto promedio de las multas de 01VC es de entre $2 millones y $3 millones.

Las bajas valoraciones de las empresas chinas, combinadas con una actitud cautelosa por parte de los inversores globales, están creando un «mercado de compradores» para los administradores de fondos, dijo Goh.

«A nivel mundial, el capital de riesgo ha recaudado demasiado dinero en los últimos años», afirmó. «Pero ahora ya no hay ninguna inversión de capital en aras del crecimiento, ignorando los fundamentos, y esto crea una gran oportunidad para que compremos e invirtamos».

Tradicionalmente partidario de empresas en etapa inicial y previas a los ingresos, 01VC se encuentra invirtiendo cada vez más en empresas que generan un flujo de caja sólido, ya que las valoraciones en China han caído de una a dos veces las ventas, cinco a ocho veces en precedencia. La empresa ahora invierte en rondas que van desde la Pre-A hasta la Serie B, dijo Goh.

«Éste es el entorno en el que vivimos», afirmó. «Hay que ser valiente para ser un inconformista, y nosotros somos inconformistas porque todavía estamos repartiendo dinero».

01VC gestiona cuatro fondos denominados en dólares estadounidenses y un fondo denominado en yuanes, por un total de 300 millones de dólares en activos bajo gestión, dijo Goh, añadiendo que la empresa se encuentra en las etapas de planificación de otro fondo denominado en yuanes.

Los fondos en dólares están respaldados principalmente por inversores institucionales, incluidas oficinas familiares, fondos de fondos y fundaciones en Asia y Estados Unidos, dijo.

Ian Goh, socio fundador de 01VC. Foto de : Folleto
Una empresa notable en la cartera de 01VC es la empresa de logística Lalamove, con sede en Hong Kong, que ha anunciado planes Marzo pasado cotizar en la bolsa de valores de la ciudad. Esto se produjo tras su presentación confidencial en Estados Unidos dos años antes para recaudar al menos mil millones de dólares mediante una venta pública de acciones.

Según Crunchbase, las inversiones más recientes de 01VC incluyen Tymo, una nueva empresa especializada en electrónica de belleza y venta minorista de moda, y Hezhong Enterprise Cloud, una empresa centrada en soluciones de bases de datos y computación en la nube.