Los inversores están apostando por las nuevas empresas indias de tecnología patrimonial a medida que la creciente clase media se orienta hacia la diversificación de las inversiones y las nuevas empresas desafían a los asesores financieros tradicionales para clientes de alto patrimonio neto.
Premji Invest se encuentra en conversaciones en la última etapa para liderar una ronda de financiación de entre 30 y 40 millones de dólares en Dezerv, una aplicación que ofrece una gama de soluciones de inversión a los indios ricos, dijeron a TechCrunch tres fuentes familiarizadas con el asunto. Los acuerdos actuales valoran a Dezerv en alrededor de 170 millones de dólares antes del dinero, más del doble de su valoración desde la última ronda de financiación.
Un día después de que se publicara esta historia, Dezerv anunció que había recaudado aproximadamente 32 millones de dólares en una ronda liderada por Premji Invest. «Más del 65% de las carteras de HNI a menudo sufren un rendimiento deficiente debido a ventas inadecuadas y diversificación excesiva. Abordamos estos problemas con soluciones de inversión personalizadas y confiables, carteras administradas de manera centralizada y un enfoque centrado en la tecnología para brindar experiencias superiores al cliente», dijo Sandeep Jethwani. cofundador de Dezerv, en un comunicado.
Lightspeed Venture Partners está en conversaciones avanzadas para liderar una ronda de inversión de más de 20 millones de dólares en Centricity, una plataforma de gestión de patrimonio digital, dijeron dos fuentes. En octubre, Peak XV acordó invertir aproximadamente 35 millones de dólares en la startup de gestión de activos y patrimonio Neo.
Los segmentos de alto y ultra alto patrimonio están experimentando un auge en la India, lo que ha llevado a algunas empresas de gestión patrimonial a ampliar agresivamente sus redes de gestores de relaciones para capturar este mercado. Según los analistas, sólo alrededor del 50-55% del mercado indio de gestión patrimonial se encuentra actualmente bajo gestión profesional.
Una parte importante de estos servicios sigue estando basada en relaciones y requiere un enfoque personalizado. Los inversores están apostando a que las startups puedan eliminar intermediarios, ofrecer recomendaciones más personalizadas y basadas en datos a los clientes y también atender a una clase de mercado que actualmente los tradicionales pasan por alto.
Scripbox, respaldado por Accel, ha experimentado un cambio en su negocio en los últimos dos años, dijo irónicamente un analista de la industria. Se ha vuelto rentable, está «bien capitalizado» y administra más de 2 mil millones de dólares en activos, dijo a TechCrunch el fundador y director ejecutivo de Scripbox, Atul Shinghal.
La mayor apuesta de la India
India también está experimentando un aumento en la financiarización de su economía, con un crecimiento significativo registrado en sectores como los seguros y los fondos mutuos. Según Macquarie, el número de cuentas de fondos mutuos se ha multiplicado por 3,5 desde 2015, con ganancias exponenciales en las cuentas sistemáticas de pequeña capitalización en los últimos tres años.
Y todavía hay mucho espacio para el crecimiento: la relación entre los activos gestionados y el PIB de los fondos mutuos de la India se sitúa en el 15% en comparación con un promedio mundial del 75%, según Macquarie. «A medida que mejora la penetración, creemos que la industria de fondos mutuos puede seguir creciendo cómodamente al 20% en el futuro previsible», escribieron en una nota. Este optimismo se refleja en las proyecciones de crecimiento a largo plazo de las principales instituciones financieras. UBS estima una CAGR del 22-25% en activos gestionados activos en el año fiscal 24-27E para los principales actores de la industria de gestión patrimonial.
Varias nuevas empresas también están avanzando ayudando a más indios a invertir en fondos mutuos, acciones y oro. Jar, respaldado por Tiger Global, permite a los clientes crear el hábito de ahorrar. La startup, que tiene como objetivo un mercado indio de oro de 100 mil millones de dólares, ya está viendo cómo su cliente promedio realiza 22 inversiones al mes, dijo a TechCrunch Nishchay AG, su cofundador.
La población adinerada de la India está preparada para un crecimiento explosivo. Se espera que el número de personas con ingresos anuales superiores a 10.000 dólares se duplique en los próximos cinco años, según la UBS, lo que proporcionará un fuerte viento de cola para las plataformas de servicios financieros dirigidas a este grupo demográfico. La industria ha tomado nota.
360 One WAM, el administrador de patrimonio más grande de la India centrado en personas de patrimonio neto ultra alto, acordó adquirir la popular aplicación india de inversión de fondos mutuos ET Money el mes pasado por alrededor de 44 millones de dólares.
CRED acordó adquirir la plataforma de inversión de fondos mutuos Kuvera a principios de este año. Smallcase, una startup que CRED había evaluado previamente para una adquisición pero que rechazó, está en conversaciones para recaudar 40 millones de dólares a una valoración de alrededor de 240 millones de dólares, según tres personas familiarizadas con el asunto.
Eight Roads, una firma de capital de riesgo afiliada a Fidelity, está considerando invertir en Asset Plus, otra plataforma de fondos mutuos, según dos personas familiarizadas con el asunto.
Y la competencia está por llegar.
Reliance, la empresa más valiosa de la India, se asoció el año pasado con BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo, para formar una empresa conjunta de gestión de activos en la India. La unidad financiera de BlackRock y Reliance tienen como objetivo una inversión inicial de 150 millones de dólares cada una en la nueva empresa 50/50, que buscará ofrecer acceso impulsado por la tecnología a soluciones de inversión «asequibles e innovadoras» para millones de inversores en India, los dos dijo el año pasado.
En abril anunciaron otra empresa conjunta que buscará ofrecer servicios de corretaje y gestión patrimonial en la India.
